9月8日，第三代半导体板块延续强势，乾照光电、豫金刚石、聚灿光电涨停，涨幅20%， 露笑科技 涨停。那么如此火爆的第三代半导体到底是什么？有什么用途？有哪些公司是真正的受益标的？贝壳投研来看一下第三代半导体行业存在的一些确定性机会。

  第一代半导体材料：锗以及硅，也是目前最大宗的半导体材料，成本相对便宜，制程技术也最为成熟，应用领域在资讯产业以及微电子产业。

  第三代半导体材料：以碳化硅以及氮化镓为代表，可应用在更高阶的高压功率元件以及高频通讯元件领域，是5G时代的主要材料。

  GaN、 SiC 能过够大幅度的提高电子器件的高压、高频、高功率的工作特性，在军事、新能源、电动汽车等领域有很大的应用前景。碳化硅以及氮化镓虽然同为第三代半导体材料，但应用略有不同。

  GaN：目前大多数都用在功率器件领域，未来在高频通信领域也将有极大应用潜力。未来当5G标准频率超过40GHz，砷化镓将无法负荷，一定要采用氮化镓。

  SiC：目前大多数都用在高温、高频、高效能的大功率元件，具备耐高温、耐腐蚀、耐热性好等优势。

  第三代半导体主要使用在于功率器件和射频器件，主要是应用于大功率的功率半导体方面，市场规模还是相对偏小。而主流的存储、电路等手机芯片还是以硅为主，这也是目前市场顶级规模的领域。

  根据多个方面数据显示，到2020年底，全球SiC和GaN功率半导体的出售的收益预计将从2018年的5.71亿美元增至8.54亿美元。未来十年的年均两位数增长率，到2029年将超过50亿美元。

  根据Yole数据，到2024年SiC功率半导体市场规模将增长至20亿美元，其中，汽车市场占SiC功率半导体市场比重到2024年预计将达50%。

  碳化硅（SiC）的衬底技术相对简单，国内已实现4英寸量产，已完成6英寸的研发。

  氮化镓（GaN）的制备技术有待提升，国内企业目前可小批量生产2英寸衬底，具备4英寸衬底生产能力，正在开发6英寸的样品。

  第一，第三代半导体相比较第一代第二代半导体处于发展初期，国内和国际巨头基本处于同一起跑线。

  第二，中国有第三代半导体的应用市场，能够准确的通过市场定义产品，而不是像之前跟着国际巨头做国产化替代。

  第三，第三代半导体难点不在设备、不在逻辑电路设计，而在于工艺，工艺开发具有偶然性，相比较逻辑芯片难度降低。

  第四，对设备要求相比来说较低，投资额小，国内可以有很多玩家。在资本的推动下，可以全国遍地开花，最终走出来几家第三代半导体公司的概率很大。

  碳化硅和氮化镓是未来功率半导体的核心发展趋势，英飞凌、ST等全球功率半导体巨头以及华润微、中车时代半导体等国内功率厂商都重点布局在该领域的研究。

  为了发展功率半导体，华为也开启了对第三代半导体材料的布局。华为旗下的哈勃科技在2019年8月份投资了山东天岳，持股10%，而山东天岳是我国第三代半导体材料碳化硅有突出贡献的公司，位于济南市槐荫区，目前还没有上市。

  1.氮化镓业务：由全资子公司三安集成运营，2020年上半年收入3.75亿元，同比增长680.48%。砷化镓射频出货客户累计将近100家、氮化镓射频产品重要客户产能正逐步爬坡。

  2.碳化硅业务： 三安光电 在长沙设立子公司湖南三安从事碳化硅等化合物第三代半导体的研发及产业化项目，项目正处于建设阶段。

  1.面向未来功率器件的中高端领域，储备硅基氮化镓技术和人才，完成了高压碳化硅产品的开发设计。

  露笑科技 掌握制造碳化硅长晶炉的核心技术，与中科钢研等企业合作开发SIC衬底材料，并且正在募集资金投产。

  第三代半导体的风口来了，那么各怀心思蹭热点的现象也层出不穷。氮化镓（GaN），在应用上早已不是新鲜事，氮化镓（GaN）之所以被选出来作为半导体材料的初衷，为了蓝光LED而生。现在政策利好的第三代半导体，主要使用在于射频、功率等领域，是一个升级的应用过程。所以，贝壳投研认为现在许多光电、LED企业是炒概念，还是要注意风险。（ty003）返回搜狐，查看更加多