株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称“欧科亿”“本公司”“发行人”或“公司”）股票将于2020年12月10日在上海证券交易所科创板上市。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站（）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  本公司股票将于2020年12月10日在上海证券交易所科创板上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。公司就相关风险特别提示如下：

  科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%；上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板在企业上市首日涨幅限制比例为44%，跌幅限制比例为36%，之后涨跌幅限制比例为10%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为12个月至36个月，保荐人跟投股份锁定期为24个月，部分网下限售股锁定期为6个月。这次发行后本公司的无限售条件流通股票数量为22,748,156 股，占发行后总股数的22.75%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

  发行人所处行业为金属制作的产品业（代码C33），截止2020年11月26日（T-3），中证指数有限公司发布的金属制作的产品业（C33）最近一个月平均静态市盈率为31.89倍。这次发行价格23.99元/股，公司本次发行对应的市盈率情况如下：

  （1）21.70倍（每股盈利按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以这次发行前总股本计算）；

  （2）20.34倍（每股盈利按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以这次发行前总股本计算）；

  （3）28.93倍（每股盈利按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以这次发行后总股本计算）；

  （4）27.13倍（每股盈利按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以这次发行后总股本计算）。

  本次发行价格23.99元/股对应的发行人2019年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为28.93倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，但任旧存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

  科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，因而增加了上市初期被加大杠杆融券卖出导致股价暴跌的风险，而上交所主板市场则要求上市交易超过3个月后可作为融资融券标的。此外，科创板股票交易盘中临时停牌情形和严重异常波动股票核查制度与上交所主板市场规定不同。提请投资者关注相关风险。

  首次公开发行股票并上市后，除经营和财务情况之外，公司的股票在市场上买卖的金额还将受到国内外宏观经济发展形势、行业状况、长期资金市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。

  数控刀具产品系列丰富且个性化需求明显。公司在数控刀片配套刀具产品的开发能力上有待提升。公司数控刀具产品大多分布在在钢和不锈钢加工领域，铸铁、有色金属、耐热合金等其他工件材料的加工刀片较少，且只生产数控刀片，暂未涉足配套整体刀具生产；而国内硬质合金刀具有突出贡献的公司株洲钻石、厦门金鹭以及国外竞争对手均具有数控刀片配套整体刀具的生产能力。

  如果公司持续创造新兴事物的能力不足，产品研发不能跟上市场需求变化，扩大公司产品的应用面，将会对公司的核心竞争力和长远发展带来不利影响，进而削弱公司的市场地位和可持续发展能力。

  报告期各期末，发行人计提的数控刀具产品的存货跌价准备分别为345.28万元、295.85万元、355.75万元和446.21万元，主要是由于市场之间的竞争加剧，发行人及其他数控刀具制造企业均会按照每个客户需要适时推出各种新牌号、新槽型等产品，导致形成少数的滞销品，为此发行人计提了相应的存货跌价准备。未来，随着新产品的推出，若发行人无法合理调配库存并立即处理已有型号库存，发行人将面临滞销库存的存货跌价风险。

  切削刀具经过数百年的发展历史，形成以硬质合金为主，高速钢、陶瓷、立方氮化硼、金刚石等多种材料并存的刀具消费结构；其中硬质合金刀具是世界上使用量最大的刀具品种，占比超过60%。随着刀具材料技术的发展，其他材质的刀具应用领域正在逐步扩大。目前，超硬材料刀具在部分领域冲击硬质合金刀具，例如金刚石锯片在人造板加工领域，CBN刀片在淬硬钢高速精加工领域等。如果超硬材料刀具的应用领域扩大，同时使用成本大幅度降低，将对硬质合金刀具产生部分替代，从而对公司的持续经营能力造成不利影响。

  公司为技术创新型企业，自成立以来一直重视技术开拓、产品研制以及研发团队的建设。通过不断实践和积累，公司现已掌握贯穿硬质合金制造、刀具制造和集成应用的工艺技术体系，培养、积累一批高素质研发人员。

  公司在刀具新材料、新应用领域的研发技术，以及现有产品依据市场需求来做持续研发技术方面，需要配备足够的研发人员；因此，研发人员的稳定对公司的发展十分重要。公司与主要技术骨干签署了竞业禁止协议和保密协议，假如慢慢的出现核心技术人员和研发人才大量流失的情况，导致有关技术泄密，会对公司未来生产经营产生不利影响。

  以技术密集和资金密集为特点的数控刀具产品制造领域，发行人面临着来自国内外企业的激烈竞争。尽管国内数控刀具企业的制造能力、产品质量在提高，某些特定的程度上替代了部分国际刀具企业的产品，国内数控刀具市场还是以进口品牌产品为主。由于进口产品具有先发优势、技术优势及品牌优势，国内市场被进口品牌产品占据绝大部分份额的局面预计将会持续相当长的时间。如果发行人不能保持并强化自身的竞争优势和核心竞争力，将无法迅速、显著地扩大国内市场占有率，进而影响发行人未来的经营业绩增长。

  发行人产品有硬质合金制品和数控刀具产品。锯齿刀片是公司最主要的硬质合金制品。锯齿刀片是制造锯片的重要原材料。锯片主要作为电动工具和木工机械的易耗配件，大多数都用在木制品、家具、家装等市场，其市场需求会受到房地产政策影响。如果未来我国执行更严厉的房地产调控政策，限制新房供给，可能会对我国木制品、家具、家装等行业的发展造成负面影响，传导至上游将影响企业锯齿刀片的销售。

  发行人数控刀具产品主要为P类（钢）和M类（不锈钢）数控刀片，主要使用在于通用机械、汽车和模具等领域。通用机械和汽车行业对切削刀具的使用需求最大。在通用机械领域，公司数控刀片大多数都用在加工工业阀门、法兰、轴承等，相关领域受到我国装备制造业的产业政策影响较大。同时，我国汽车产量连续两年减少，如果未来汽车产量持续下滑，可能会影响发行人数控刀具产品的市场销售。

  此外，2019年美国将我国出口的硬质合金锯片、数控刀片等列入加征一定的关税的清单，挫伤了中国出口企业的商业利益，压缩了部分利润空间。报告期内，公司直接出口到美国的销售金额很少，但是公司部分客户存在产品出口至美国的情况，尤其是硬质合金锯片。如果中美贸易摩擦升级，这些客户的美国出口销售可能持续受挫，由此减少对公司的采购需求。

  厦门钨业（SH.600549）是国内领先的具有国资背景的大型上市公司，拥有“钨冶炼-硬质合金-刀具制造”的全产业链，其子公司厦门金鹭也是具有影响力的国产数控刀片制造企业。厦门钨业子公司九江金鹭和厦门金鹭均是公司的重要原材料碳化钨的供应商。厦门金鹭也是公司数控刀具产品的竞争对手之一。报告期内，公司向厦门钨业的采购额占采购总额的占比分别是13.24%、16.44%、28.58%和31.18%。

  厦门金鹭拥有集团内自给原材料的产业协同优势。尽管市场上可选择的碳化钨供应商较多，但是如果其母公司厦门钨业为增强厦门金鹭的竞争地位，限制向公司供应原材料，将扰乱公司采购、生产和销售等经营计划的正常组织。

  公司硬质合金制品和数控刀具产品大范围的应用于木制品、家装、家具、通用机械、汽车、模具等领域。上述行业的发展受国民宏观经济发展形势变化的影响较大。当宏观经济处于上行周期时，固定资产投资需求增加，带动下业的迅猛发展，进而带动硬质合金刀具行业的加快速度进行发展；反之，当宏观经济处于下行周期时，固定资产投资出现萎缩，硬质合金刀具行业的发展也随之放缓。因此，公司经营情况的稳定性受到宏观经济波动的影响。

  2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，发行人经销收入占主要经营业务收入的占比分别是18.44%、20.27%、22.14%和24.22%。报告期内公司经销收入持续增长，随公司数控刀具产品营销售卖增长和经销商网络加强完善，未来经销收入还会继续增长。虽然公司注重对经销商的管理和技术培养和训练，提高对经销商的服务水平，但如果个别经销商未按照约定进行销售、推广公司品牌，或者未来公司管理及服务水平的提升无法跟上经销商数量增加的速度，则也许会出现对部分经销商管理和服务滞后，对公司品牌形象和经营业绩造成不利影响。

  公司主要原材料为碳化钨和钴粉，其中碳化钨在原材料中的占比约86%。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司主要营业业务成本中直接材料占比分别为68.05%、69.63%、67.98%和66.06%，占比较高。

  公司硬质合金制品经营成本中直接材料占比在80%左右，对其主要是采用随行就市的定价原则，因而原材料价格波动可以有效传导至产品定价，但存在一定的滞后性；而公司数控刀具产品经营成本中直接材料占比在40%左右，其销售定价需考虑市场情况、单位成本、竞争地位等因素，上游原材料价格变化与产品价格变化不存在很明显的联动关系或传导机制。因此，对于硬质合金制品和数控刀具产品，发行人承担了一定的原材料价格波动风险。报告期内，主要原材料碳化钨的市场行情报价先上升后下降，整体波动较大。未来，如果碳化钨市场行情报价大幅上涨，而公司产品营销售卖价格不能同步提高，公司的经营业绩将受到不利影响。

  在碳化钨的采购价格±5%、±10%的变动幅度下，公司2019年总利润受到的影响如下：

  从上述敏感性分析能够准确的看出，碳化钨的采购价格变革对公司总利润的影响较大。如果碳化钨的采购价格上升或下降5%、10%，对公司2019年总利润的影响是减少或增加11.84%、23.69%。

  报告期各期末，公司应收账款分别为7,068.76万元、9,751.71万元、9,484.91万元和12,437.83万元，占流动资产的占比分别是20.58%、17.77%、16.94%和23.65%，欠款客户较为分散，单个客户的欠款金额较小，账期主要在一年以内。未来若公司主要客户的经营状况出现重大不利变化，导致应收账款不能按期收回或没办法回收，将给公司带来一定的坏账风险。

  报告期各期末，公司应收票据分别为7,305.06万元、10,331.38万元、12,395.40万元和10,065.71万元，其中，银行承兑汇票分别为7,299.36万元、10,278.92万元、12,224.40万元和9,444.78万元。报告期内公司应收票据逐年增加，主要是随公司业务规模的扩大，公司与客户之间票据结算金额增加所致。

  公司收到的票据基本用于背书以支付供应商货款。对于已背书未到期应收票据，除信用等级较高的6家大型商业银行和9家上市股份制银行承兑的票据外，公司未予终止确认，而是在票据到期承兑后再予以终止确认。报告期内，公司收到的应收票据在到期日均正常兑付，未出现无法兑付的情况。

  未来，随义务规模逐渐扩大，若公司不能合理控制应收票据规模，对应收票据不能有效管理，或者下游客户、承兑银行经营情况出现不利变化，公司将面临应收票据到期无法兑付的风险。

  2020年11月10日，中国证监会发布证监许可〔2020〕2980号文，同意株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称“这次发行”）的注册申请。详细的细节内容如下：

  二、你公司这次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

  四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如出现重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关法律法规处理。

  本公司A股股票上市经上海证券交易所自律监管决定书〔2020〕399号批准。本公司发行的A股股票在上海证券交易所科创板上市交易，证券简称“欧科亿”，证券代码“688308”，A股股本为100,000,000股（每股面值1.00元），其中22,748,156股将于2020年12月10日起上市交易。

  （七）本次公开发行的股票数量：25,000,000股，均为新股，无老股转让

  （十）战略投入资金的人在首次公开发行中获得配售的股票数量：1,250,000股

  （十一）这次发行前股东所持股份的流通限制及期限：请参见本上市公告书之“第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况”之“六、（一）这次发行前后发行人股本情况”

  （十二）这次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：请参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”

  1、战略投资者民生证券投资有限公司本次获配股份的限售期为自本次公开发行的股票上市之日起24个月；

  2、这次发行网下配售摇号中签账户共计414个，对应的股份数量为1,001,844股，该等股票的锁定期为6个月，锁定期自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起开始计算。

  三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开发行后达到所选定的上市标准情况及其说明

  发行人本次发行选择《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》中2.1.2条中第一套标准内容，预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年纯利润是正且营业收入不低于人民币1亿元。

  本次发行价格确定后发行人上市时市值为23.99亿元，市值不低于人民币10亿元；发行人2018年和2019年归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）均为正且累计纯利润是14,684.72万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元；2019年归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）为8,291.66万元，营业收入为60,298.77万元，最近一年纯利润是正且营业收入不低于人民币1亿元。发行人满足在招股说明书里面明确选择的市值标准和财务指标上市标准，即《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条中第（一）项标准内容：“（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年纯利润是正且营业收入不低于人民币1亿元”。

  袁美和与谭文清为公司控制股权的人、实际控制人。这次发行前，袁美和直接持有发行人24.08%的股份，通过员工持股平台株洲精锐间接持有发行人2.38%的股份。谭文清直接持有发行人13.66%的股份。袁美和与谭文清合计直接或间接持有这次发行前发行人40.12%的股份，控制的表决权合计占这次发行前公司总股本的37.74%，并通过签署《一致行动人协议》，成为公司的共同实际控制人。

  1、袁美和先生，1963年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为4******，住址为湖南省株洲市芦淞区，毕业于中南大学有色冶金专业，本科学历，高级工程师。1982年7月至1995年11月，历任601厂研究所技术员、副主任，601厂劳服培训中心副厂长；1996年1月至2017年6月，任株洲欧科亿数控精密刀具有限公司董事长兼总经理；2017年6月至今，任公司董事长。

  2、谭文清先生，1972年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为0******，住址为湖南省株洲市荷塘区，中专学历。1991年7月至2000年2月，任株洲市长江实业开发总公司四星工贸公司销售经理；2000年3月至2017年6月，任株洲欧科亿数控精密刀具有限公司副总经理；2017年6月至今，任公司董事、总经理。

  本次发行后，公司的控制股权的人和实际控制人袁美和持股票比例为18.06%；谭文清持股票比例为10.25%。同时，袁美和持有株洲精锐（持有发行人5.82%的股份）30.67%的财产份额并担任执行事务合伙人；公司的控制股权的人和实际控制人具体持股情况如下图：

  综上，这次发行后，发行人控制股权的人、实际控制人袁美和、谭文清两人控制的表决权合计占这次发行后公司总股本的30.09%。

  公司董事会由9名董事组成，其中3名独立董事，设董事长1名。公司现任董事的基本情况如下：

  公司监事会由3名监事组成，这中间还包括1名职工代表监事，设监事会主席1名。公司现任监事基本情况如下：

  截至本上市公告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直接持有公司股份的情况如下：

  截至本上市公告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员间接持有公司股份的情况如下：

  注：间接持股数量=（对株洲精锐的出资比例×株洲精锐持有本公司的股权比例）×本公司股本数量。

  截至本上市公告书签署日，本公司尚未发行过债券，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员不存在持有本公司债券的情况。

  截至本上市公告书签署之日，公司已设立符合闭环原则的员工持股平台：株洲精锐投资管理合伙企业（有限合伙）。株洲精锐持有公司股份582.18万股（占这次发行后公司5.82%股份）。株洲精锐除持有公司股权外，不存在别的对外投资情形。株洲精锐基本情况如下：

  株洲精锐承诺自发行人首次公开发行股票上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理所直接或间接持有的首发前股份，也不由发行人回购该部分股份。

  公司这次发行前总股本为7,500万股，本次向社会公开发行2,500.00万股，发行完成后公开发行股数占发行后总股数25.00%。公司原股东本次不公开发售股份，本次发行前后公司股权结构如下：

  根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》的相关规定，公司保荐人民生证券安排依法设立的另类投资子公司民生证券投资有限公司参与这次发行的战略配售，民生证券投资有限公司为民生证券全资子公司，本次战略配售的详细情况如下：

  除民生证券投资有限公司外，这次发行不存在向其他战略投资者配售股票的情形。

  四、发行市盈率：28.93倍（发行价格除以每股盈利，每股盈利以2019年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母企业所有者的净利润除以这次发行后总股本计算）

  六、发行后每股盈利：0.83元（根据2019年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以这次发行后总股本计算）

  七、发行后每股净资产：12.49元（根据2020年6月30日经审计的归属于母公司股东权益加上这次发行募集资金净额之和除以这次发行后总股本计算）

  本次发行募集资金总额59,975.00万元，全部为公司公开发行新股募集。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开发行新股的资金到位情况做了审验，并于2020年12月8日出具了《验资报告》（中天运验〔2020〕90070号）：经我们审验，截至2020年12月8日，贵公司实际已向社会公开发行人民币普通股（A股）股票25,000,000股，应募集资金总额59,975.00万元，减除发行费用人民币6,637.27万元后，募集资金净额为53,337.73万元。

  本次公司公开发行新股的发行费用总额为6,637.27万元（相关联的费用均为不含税金额），发行费用明细构成如下：

  本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向合乎条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式来进行。这次发行最终战略配售数量为1,250,000股，占发行总量的5%。网上发行初步有效申购倍数为4,642.74倍，网上最终发行数量为950.00万股，网上发行最终中签率为0.02871864%，其中网上投资者缴款认购数量9,488,072股，放弃认购数量11,928股。网下最终发行数量为14,250,000股，其中网下投资者缴款认购数量14,250,000股，放弃认购数量0股。这次发行网上、网下投资的人放弃认购股数全部由保荐人（承销总干事）包销，保荐人（承销总干事）包销股份的数量为11,928股。

  公司聘请中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司财务报表进行了审计，并出具了中天运〔2020〕审字第90674号标准无保留意见的审计报告，认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年6月30日合并及母公司财务情况以及2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月合并及母公司经营成果和现金流量。相关财务数据已在招股说明书里面进行了详细披露，本上市公告书不再披露，投资者欲了解相关情况请详细阅读本公司招股说明书。

  中天运会计师审阅了发行人2020年1-9月的财务报表，包括2020年9月30日的合并及母公司资产负债表，2020年7-9月、2020年1-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者的权利利益变动表以及财务报表附注，并出具了中天运〔2020〕阅字第90028号《审阅报告》。相关财务数据已在招股意向书附录及招股说明书里面进行了详细披露，投资者欲了解相关情况请详细阅读招股意向书附录及招股说明书，本上市公告书不再披露。

  发行人财务报告审计截止日为2020年6月30日。财务报告审计截止日至本上市公告书签署日，发行人经营状况正常，财务情况与经营业绩较为稳定，主要原材料的采购情况、基本的产品的销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及别的可能影响投资者判断的重大事项未出现重大变化。

  发行人2020年预计经营情况与2019年同期经营情况的对比分析如下表所示：